Накопления во 2-м пенсионном уровне Латвии достигли исторического рекорда — более 11 млрд евро
Накопления во 2-м пенсионном уровне Латвии к концу июля превысили 11 млрд евро, из которых около 3,5 млрд евро заработаны на финансовых рынках. Рост во многом обеспечен подорожанием акций технологических компаний и компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Накопления жителей Латвии во 2-м пенсионном уровне достигли наивысшего уровня за всю историю системы, превысив в общей сложности 11 млрд евро. По данным на конец июля, жители внесли в систему 7,6 млрд евро, а оставшаяся сумма — около 3,5 млрд евро — представляет собой инвестиционную прибыль, заработанную на финансовых рынках, отмечает председатель правления CBL Asset Management Карлис Пургайлис.
Планы с акциями показывают высокую доходность
Наиболее заметный рост в последние годы показали пенсионные планы с большей долей вложений в акции. На конец августа пять планов за последние три года показали среднюю годовую доходность выше 16%, а некоторые планы за пятилетний период достигли 10–11% годовых. Планы, основанные на облигациях, также начали восстанавливаться после нескольких лет отрицательных процентных ставок в еврозоне, которые сохранялись до 2022 года.
Роль технологических компаний и ИИ
По словам Пургайлиса, значительную часть роста обеспечило стремительное развитие технологического сектора, особенно компаний, связанных с искусственным интеллектом, акции которых входят в портфели активных пенсионных планов. Однако быстрый рост одновременно означает и большую волатильность, поскольку высокие оценки компаний периодически приводят к коррекциям на рынке.
Эксперты призывают оценивать накопления на долгосрочную перспективу
Хотя некоторые пенсионные планы за последний месяц показали отрицательные результаты, Пургайлис подчёркивает, что такие периоды являются нормальной частью инвестиционного цикла, и накопления следует оценивать за несколько лет, а не месяцев. Опыт после финансового кризиса 2008 года и пандемии 2020 года показывает, что рынки способны восстанавливаться и достигать новых рекордов. В ближайшие месяцы волатильность может оставаться повышенной из-за геополитической ситуации и перспектив процентных ставок.
Риски досрочного изъятия средств
Ссылаясь на опыт Эстонии, эксперт предупреждает, что лишь около 5% жителей, досрочно изъявших пенсионные накопления, повторно их инвестировали — остальные потратили средства на текущее потребление, что уменьшает будущий размер пенсии. С учётом сокращения трудоспособного населения Латвии, собственные накопления во 2-м и 3-м пенсионных уровнях приобретают всё большее значение для финансовой обеспеченности в пожилом возрасте.
