Пенсионный парадокс: будущие пенсионеры станут богаче, но относительно беднее

С наступлением тёплой погоды многие отправляются на дачи, где всегда ждут дела: в один год ремонтируют лестницу, в следующий – меняют окно. Каждое улучшение повышает качество жизни, но дом стареет, и возникают новые требования. С пенсиями похожая ситуация: они будут расти в евро, но если зарплаты и уровень жизни в обществе будут расти быстрее, будущий пенсионер может быть в лучшем положении, чем сегодняшний, но всё же отставать от среднего уровня жизни своего времени.

Центр развития Эстонии (Eesti Arenguseire Keskus) недавно проанализировал, какими могут быть пенсии к 2050 году, при условии отсутствия изменений в системе. Человек, зарабатывавший среднюю зарплату в течение всей трудовой жизни, получил бы чистую пенсию первой опоры около 2044 евро в месяц, что с учётом инфляции соответствует примерно 1223 евро в сегодняшних деньгах. В 2025 году средняя чистая пенсия по старости составляла 816 евро, так что будущие пенсионеры получат значительно больше. Однако по отношению к средней зарплате эта пенсия снизится с 52% в 2025 году до 43% к 2050 году – относительное неравенство возрастёт.

Вторая опора (накопительная пенсия) существенно увеличивает будущие пенсии. Если получатель средней зарплаты вносит 2% от брутто-зарплаты во вторую опору (ещё 4% идут из социального налога), его чистая пенсия в сегодняшней стоимости вырастет до 1550 евро. Увеличив взносы до 6%, прогнозируемая пенсия составит 1726 евро. Однако это снижает текущую покупательную способность: взнос в 2% лишает примерно 33 евро в месяц, а 6% – около 100 евро.

Накопительная система действует с 2002 года. Хотя её критиковали за высокие комиссии и политическую нестабильность, расчёты показывают, что она окупается. Пример: человек, начавший копить в 2002 году и вышедший на пенсию в начале 2026 года, без второй опоры получал бы 793 евро, а с ней – 757 евро из первой опоры плюс накопленные более 28 000 евро во второй опоре, что даёт ежемесячную добавку от 118 до 288 евро. Итоговая пенсия сначала составит 875 евро – на 82 евро больше. Собственные взносы (с поправкой на инфляцию 8681 евро) окупаются за восемь лет на пенсии. Неиспользованные остатки наследуются.

В дискуссиях о пенсиях часто спрашивают, сможет ли человек сводить концы с концами в старости. Достойная старость означает не только покрытие базовых потребностей, но и способность вести нормальную жизнь без чрезмерного финансового давления. Как и с дачей – недостаточно сделать несколько дел в год, если требования постоянно растут. Государственная пенсия остаётся важной поддержкой, но для поддержания уровня жизни необходима и личная ответственность за накопления.