Ramp: расходы на ИИ застопорились, пока Anthropic приближается к IPO
Расходы компаний на искусственный интеллект в августе и сентябре выросли лишь на 1,5%, хотя объёмы использования увеличились. Это ставит под сомнение ожидания быстрого роста выручки OpenAI и Anthropic.
Корпоративные расходы на искусственный интеллект (ИИ) в конце лета практически не росли, хотя объёмы использования продолжали увеличиваться. Об этом говорится в новом отчёте платформы управления бизнес-расходами Ramp. Данные указывают, что ценовая конкуренция и более экономные клиенты могут ограничивать выручку разработчиков ИИ OpenAI и Anthropic — как раз когда Anthropic готовится к первичному публичному размещению акций (IPO).
Рост резко замедлился
По данным Ramp, расходы на токены — единицы, по которым ИИ-компании тарифицируют обработку текста, — в августе и сентябре вместе выросли лишь на 1,5%. В июле рост к предыдущему месяцу составил 42%. В октябре наметилось ускорение: с 23 сентября по 23 октября расходы выросли на 8,9%, однако ведущий экономист Ramp Ара Харазян считает, что факторы, сдерживающие рост, остаются сильными.
Он отмечает, что почти все расходы на ИИ приходятся на быстрорастущие технологические компании, поддерживаемые венчурным капиталом. Верхний 1% компаний в августе и сентябре слегка снизил траты, немного не дотянув до 10 000 долларов на сотрудника, достигнутых на летнем пике. Типичные компании тратят 12–15 долларов на сотрудника в месяц, а верхние 10% — 600–1000 долларов.
Снижение цен и бережливость
Харазян связывает замедление не со слабым спросом, а с конкуренцией. В сентябре OpenAI вдвое снизила цены на API для GPT-6 Sol и GPT-6 Luna, а Anthropic ответила снижением цен на Fable 5.1 и Opus 5.5. В недавнем документе Anthropic сообщила, что это уменьшило прирост её выручки примерно на 600 миллионов долларов. Дешёвые или открытые модели предлагают также Meta, Nvidia и другие, а новый инструмент Jev всё чаще используется для простых задач «да/нет». Кроме того, компании лучше контролируют затраты, например устанавливают бюджеты для сотрудников.
Реакция инвесторов
Bloomberg сообщил, что возможная оценка Anthropic снизилась с примерно 2 трлн долларов в начале октября до 1,2–1,3 трлн. OpenAI понизила предполагаемую оценку с 1,4 до 1,25 трлн долларов и сократила цель по привлечению средств примерно на 10 млрд. Харазян скептически относится к тому, что персональные ИИ-агенты станут следующим крупным драйвером роста.
