Volstrīta saskata Micron kā nākamo NVIDIA – atmiņu mikroshēmu ražotāja vērtība tuvojas līderiem
ASV atmiņu mikroshēmu ražotāja Micron tirgus kapitalizācija uz īsu brīdi pārspēja Meta un Tesla, pateicoties mākslīgā intelekta izraisītajam atmiņu deficītam un straujajam akciju kāpumam.
Boise (Aidaho štatā) bāzētais atmiņu mikroshēmu ražotājs Micron ir iekarojis Volstrītas sirdis. Ceturtdien tā tirgus vērtība uz īsu brīdi pārspēja Meta un Tesla, bet piektdien noslēdza tirdzniecību ar aptuveni 1,27 triljonu dolāru kapitalizāciju, kamēr Meta bija 1,39 triljoni un Tesla – 1,42 triljoni dolāru. Akcijas cena pēdējā mēneša laikā pieaugusi par 236%, piektdien noslēdzoties pie 1132 dolāriem par akciju – vēl pirms gada tā bija zem 100 dolāriem.
Šis kāpums ir saistīts ar mākslīgā intelekta datu centru būvniecības bumu, kas radījis sistēmas atmiņas mikroshēmu (DRAM un NAND, īpaši HBM) trūkumu. AI serveriem nepieciešams daudzkārt vairāk atmiņas nekā klēpjdatoriem, un lielie pircēji, piemēram, NVIDIA, Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta un Oracle, iepērk milzīgus apjomus. Tas izraisījis tā dēvēto "RAMageddon" – deficītu, kas, prognozējot, turpināsies līdz 2027. gadam, jau tagad sadārdzinot patēriņa elektroniku, piemēram, Apple produktus un Xbox konsoles.
Trešajā ceturksnī Micron ziņoja par 41,45 miljardu dolāru ieņēmumiem – četrkāršs pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, bet peļņa pieauga no 1,88 miljardiem līdz 28,2 miljardiem dolāru. Uzņēmums prognozē ceturtā ceturkšņa ieņēmumus 49–51 miljarda dolāru robežās.
Lai izvairītos no vēsturiskajiem atmiņu tirgus cikliem, Micron ir noslēdzis 16 ilgtermiņa piegādes līgumus, tostarp ar NVIDIA un AI laboratoriju Anthropic. Uzņēmums uzsver, ka šīs vienošanās pamatīgi mainīs tā biznesa modeli. Viljama Blēra analītiķis Sebastjans Nadži atzīmē, ka pieprasījuma pieaugums joprojām pārsniedz jaunu ražošanas jaudu ieviešanas tempu, un līgumi uzlabo ieņēmumu redzamību, tāpēc viņš saglabā vērtējumu "Pārspēj tirgu".
Vai Micron spēs noturēties bez lejupslīdes, vēl nav skaidrs, taču ceturtdien šis uzņēmums uz mirkli bija vērtīgāks par nozares gigantiem.
