Уолл-стрит видит в Micron следующую NVIDIA: производитель микросхем памяти догоняет гигантов
Рыночная капитализация американского производителя чипов памяти Micron ненадолго превзошла Meta и Tesla благодаря дефициту памяти, вызванному искусственным интеллектом, и росту акций на 236% за месяц.
Компания Micron из Бойсе (штат Айдахо) завоевала любовь Уолл-стрит. В четверг ее рыночная стоимость ненадолго превысила показатели Meta и Tesla, а к пятнице составила около 1,27 триллиона долларов, тогда как Meta оценивалась в 1,39 триллиона, а Tesla — в 1,42 триллиона. Акции взлетели на 236% за последний месяц, закрывшись в пятницу на уровне 1132 долларов — еще недавно они стоили менее 100 долларов.
Причина — бум строительства центров обработки данных для ИИ, создавший дефицит системной памяти (DRAM и NAND, особенно HBM). Серверы ИИ требуют многократно больше памяти, чем ноутбуки, и крупные покупатели — NVIDIA, Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta и Oracle — скупают огромные объемы. Это привело к так называемому «RAMageddon» — дефициту, который, по прогнозам, продлится до 2027 года и уже поднял цены на потребительскую электронику, включая продукты Apple и консоли Xbox.
В третьем квартале Micron отчиталась о выручке в 41,45 миллиарда долларов — четырехкратный рост год к году, а прибыль выросла с 1,88 миллиарда до 28,2 миллиарда. Компания прогнозирует выручку в четвертом квартале в диапазоне 49–51 миллиарда долларов.
Чтобы избежать исторических циклов спада, Micron заключила 16 долгосрочных соглашений о поставках, в том числе с NVIDIA и лабораторией ИИ Anthropic. Компания заявляет, что эти контракты фундаментально изменят ее бизнес-модель. Аналитик William Blair Себастьян Наджи отметил, что рост спроса опережает ввод новых мощностей, а соглашения повышают прозрачность доходов, подтвердив рейтинг «Выше рынка».
Сможет ли Micron удержать позиции без спада, пока неясно, но в четверг этот американский производитель памяти на мгновение стал дороже некоторых отраслевых гигантов.
