Volstrīta uzskata: Microns varētu kļūt par nākamo Nvidia
ASV atmiņu mikroshēmu ražotājs Micron ir pārspējis tirgus prognozes, pateicoties mākslīgā intelekta izraisītajam atmiņu trūkumam, un tā akcijas pēdējā mēneša laikā ir pieaugušas par vairāk nekā 236%, īslaicīgi pārspējot Meta un Tesla tirgus vērtību.
Micron, atmiņu mikroshēmu ražotājs no Aidaho štata, ir piesaistījis Volstrītas uzmanību, un investori cer, ka tas varētu kļūt par nākamo Nvidia. Uzņēmuma tirgus kapitalizācija ceturtdien īslaicīgi pārsniedza Meta un Tesla vērtību, lai gan piektdien tā nedaudz samazinājās. Piektdienas tirdzniecības noslēgumā Micron tirgus vērtība bija aptuveni 1,27 triljoni dolāru, bet Meta – 1,39 triljoni, Tesla – 1,42 triljoni dolāru.
Akciju cena pēdējā mēneša laikā ir pieaugusi par vairāk nekā 236%, noslēdzot piektdienu ar cenu 1132 dolāri par akciju. Salīdzinājumam – pirms 2025. gada vidus akcijas gadiem ilgi tirgojās zem 100 dolāriem. Šāds kāpums ir iespaidīgs uzņēmumam, kas lielākajai daļai patērētāju bija pazīstams ar sīkajām atmiņas kartēm.
Micron gūst labumu no mākslīgā intelekta datu centru būvniecības, kas radījis sistēmas atmiņas mikroshēmu, īpaši HBM (High-Bandwidth Memory), trūkumu. Viens mākslīgā intelekta serveris prasa ievērojami vairāk atmiņas nekā klēpjdators. Lielie tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta un Oracle, iepērk milzīgus atmiņas apjomus, liekot arī citiem ražotājiem, tostarp Dell un HP, uzkrāt krājumus. Šis piedāvājuma trūkums, ko dēvē par RAMageddon, prognozējams saglabāsies līdz 2027. gadam un jau paaugstina patēriņa elektronikas, piemēram, Apple produktu un Xbox konsoles, cenas.
Pēdējā ceturksnī Micron ieņēmumi pieauga četras reizes salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu līdz 41,45 miljardiem dolāru, bet peļņa palielinājās no 1,88 miljardiem līdz 28,2 miljardiem dolāru. Uzņēmums prognozē ceturtā ceturkšņa ieņēmumus no 49 līdz 51 miljardam dolāru.
Lai mazinātu bažas par iespējamu pieprasījuma kritumu, Micron ir noslēdzis vairākus ilgtermiņa līgumus, tostarp ar Nvidia un mākslīgā intelekta laboratoriju Anthropic. Kopumā uzņēmums parakstījis 16 stratēģiskos klientu līgumus datu centru, patērētāju un automobiļu segmentos. Analītiķi, piemēram, William Blair tehnoloģiju analītiķis Sebastjēns Naži, norāda, ka pieprasījuma pieaugums joprojām apsteidz jaunu ražošanas jaudu izveidi, kas liecina par ilgtspējīgu peļņas pieaugumu.
