airBaltic договорилась о промежуточном финансировании до 257 млн евро под 25% годовых

Латвийская национальная авиакомпания airBaltic договорилась с частью действующих держателей облигаций и внешними поставщиками финансирования об условиях промежуточного финансирования на сумму до 257 млн евро. Средства предназначены для укрепления ликвидности компании и обеспечения ресурсов, необходимых для реализации нового бизнес-плана.

Для получения финансирования по-прежнему требуется одобрение держателей облигаций и акционеров airBaltic. Собрание держателей облигаций, на котором будет рассмотрено предложение, назначено на 11 сентября. По данным авиакомпании, после получения необходимых согласований 180 млн евро могут стать доступны вскоре после согласия держателей облигаций, а оставшиеся 77 млн евро — после выполнения дополнительных условий. Финансирование планируется привлечь за счёт выпуска новых облигаций со сроком погашения 26 февраля 2027 года и процентной ставкой 25% годовых.

Инвесторы и участие

Новые облигации повышенного приоритета ("super senior") на сумму до примерно 257 млн евро обеспечат лондонская инвестиционная компания Polus Capital Management и зарегистрированная в Израиле инвестиционная фирма Klirmark Capital 4. Действующие держатели облигаций, включая латвийское государство, смогут пропорционально участвовать в новой эмиссии, однако это не является обязательным требованием. Председатель совета airBaltic Андрейс Мартиновс отметил, что ставка в 25% — лучшее из доступных сейчас условий, поскольку краткосрочное промежуточное финансирование обычно дороже других финансовых инструментов, а расчёты компании показывают способность обслуживать такую ставку.

Привлечённые средства планируется направить на рефинансирование существующих обязательств по самолётам и двигателям, а также на покрытие текущих расходов, включая ремонт, обслуживание и аэропортовые платежи. Авиакомпания подтвердила, что программа полётов будет выполняться по графику как во время реализации промежуточного финансирования, так и в период его пересмотра, без сбоев для пассажиров.

Более широкий контекст

Промежуточное финансирование — часть более широких мер по укреплению финансового положения airBaltic. Исполнительный директор Эрно Хильден заявил, что финансирование даст компании необходимое время и ресурсы для реализации пересмотренного бизнес-плана при сохранении запланированной программы полётов. План также предусматривает долгосрочную рекапитализацию на сумму до 225 млн евро нового долга и 100 млн евро нового капитала, а также сокращение флота до 36 самолётов Airbus A220-300 к концу 2026 года с нынешних 54, с последующим постепенным увеличением примерно до 40 самолётов к 2031 году.

25 августа президент Латвии обнародовал закон, позволяющий правительству участвовать в покупке облигаций промежуточного финансирования на сумму до 30 млн евро на условиях, идентичных условиям для частных инвесторов, а также конвертировать принадлежащие государству облигации и требования по кредиту в капитал компании. В 2025 году выручка airBaltic выросла на 4,2% — до 779,3 млн евро, а убытки сократились до 44,3 млн евро.