Silīcija ielejas elites finanšu konsultanti: bagātības radīšanas temps un mērogs ir mainījies

Divas privātās bagātības pārvaldīšanas kompānijas - Bernstein Private Wealth Management un Goldman Sachs - ziņo par aktivitātes pieaugumu no tehnoloģiju klientu puses, kuri sagaida lielus likviditātes notikumus šogad. Lai gan viņi nenosauca konkrētus uzņēmumus, avoti norāda, ka runa ir par SpaceX, OpenAI un Anthropic darbiniekiem un agrīnajiem investoriem.

Ešlija Velategvi, Bernstein Private Wealth Management bagātības stratēģijas vadītāja, kas jau gandrīz 20 gadus konsultē turīgus klientus Sietlā un līcī apgabalā, mudina tehnoloģiju klientus pirms pārsteidzīgiem pirkumiem noteikt, cik liels "pamatkapitāls" viņiem nepieciešams finansiālai neatkarībai. Viņa arī atgādina, ka bilance, kas lielā mērā sastāv no viena uzņēmuma akcijām, piemēram, SpaceX, laika gaitā var ievērojami mainīties.

Britānija Boolsa Mola, Goldman Sachs Rietumkrasta bagātības pārvaldīšanas nodaļas vadītāja, kas pārcēlās uz līci apgabalu, lai apkalpotu tehnoloģiju publiku, atzīmē, ka "bagātības radīšanas temps un mērogs šķiet ātrāks nekā iepriekš". Viņas praksē arvien biežāk tiek veikta plānošana pirms IPO.

Bagātības definīcija ir mainījusies. Velategvi saka, ka tagad ir vairāk neskaidrības par to, kā tehnoloģiju cilvēki definē augstu vai īpaši augstu neto vērtību. Iepriekš mega bagātie bija tie, kuriem bija 25 līdz 30 miljoni dolāru, bet šodien viņas vidējais klients ir vērts no 20 līdz 100 miljoniem dolāru. Klienti arvien agrāk apsver iespēju veidot "ģimenes biroju" - nelielu privātu uzņēmumu, kas pārvalda ģimenes bagātību. Viņas īpaši turīgie klienti tagad atvēl 25 miljonus dolāru tikai ģimenes biroja izveidei.

Pēc IPO ir jāievēro "bloķēšanas periodi", kas parasti ilgst 180 dienas, lai aizsargātu tirgu no pārāk liela akciju piedāvājuma. Pat "pakāpenisku" bloķēšanas gadījumā darbiniekiem ieteicams rīkoties piesardzīgi, jo šie fāzētie posmi rada lielāku sarežģītību.

Nodokļu samazināšana joprojām ir mērķis. Pārdodot akcijas, rodas liela nodokļu saistība, tāpēc bagātības pārvaldītāji izstrādā sarežģītas stratēģijas, lai klienti varētu tērēt naudu, nepārdodot akcijas. Velategvi min mainīgos avansa maksājumus, īsās kastu starpības un aizņemšanos pret brokeru firmu. Visbiežāk tiek izmantoti mainīgie avansa maksājumi - līgums ar finanšu iestādi, lai saņemtu avansu, atliekot nodokļu maksājumu.

Bagātības pārvaldītājiem jāpierāda, ka viņi ir labāki par mākslīgo intelektu. Klienti nāk ar vairāk informācijas un mērķtiecīgiem jautājumiem, pateicoties piekļuvei AI. Mola piebilst, ka, lai gan klienti veic vairāk "ievada darba", izmantojot AI tērzēšanas robotus un aplādes, bagātības konsultanti var piedāvāt padomus, kas ir "niansēti un nav pilnīgi publiski zināmi". Goldman Sachs ir paplašinājis arī konsjerža pakalpojumus, piedāvājot privātās aviācijas iespējas, veselības aprūpes speciālistus, fiziskās un digitālās drošības pakalpojumus, karstās biļetes uz pasākumiem un pat izglītības konsultācijas bērniem.

Silīcija ieleja ir unikāla ar savu spararata efektu: dibinātāji un agrīnie darbinieki pēc peļņas bieži atkārtoti investē citos tehnoloģiju jaunuzņēmumos vai uzsāk jaunus projektus. Ņemot vērā, ka lielākā daļa jaunuzņēmumu neizdodas, tas nav racionālākais bagātības izlietojums. Mola strādā ar daudziem klientiem, kas ievērojamu daļu bagātības novirza jaunuzņēmumos, un daļa no konsultēšanas ir apsvērt, "ko nauda viņiem patiesībā nozīmē".

Filantropija ir ļoti populāra. Mola apgalvo, ka šī jaunā klientu grupa ir īpaši ieinteresēta "dramatiski atdot" caur filantropiju. Velategvi ir novērojusi, ka īpaši bagātie tagad dod saviem bērniem nelielus fondus, ko izdalīt, piemēram, dzīvnieku tiesību grupām, lai mācītu viņiem būt atbildīgiem bagātības pārvaldītājiem. Viens augsta līmeņa AI izpilddirektors nesen izteicās, ka šī jaunā filantropijas ēra būs daudz "prosociālāka" nekā iepriekšējā, kas, iespējams, bija vairāk paškalpojoša.