Почему неэффективная реализация залога удорожает кредиты в Латвии

Председатель правления Ассоциации финансовой отрасли Улдис Цербс в авторской колонке объясняет, почему эффективность реализации залога напрямую влияет на цену кредитов в Латвии. Он отмечает, что банк выдаёт кредит, исходя из способности клиента погасить его из денежного потока, а не просто из наличия залога — но залог становится решающим, если этот план не срабатывает.

Чем быстрее и надёжнее банк может реализовать залог в случае проблем, тем ниже его кредитный риск, а значит, требуется меньше собственного капитала на кредит и можно предложить клиентам лучшие условия. В отличие от инвесторов венчурного капитала, банк не может компенсировать убытки за счёт нескольких очень успешных вложений, поскольку получает только основную сумму и проценты.

Цербс отмечает, что банки должны обосновывать принятый риск перед надзорным органом — для крупнейших банков Латвии это Европейский центральный банк. Если судебные разбирательства растягиваются на годы или активы исчезают во время процесса, этот опыт учитывается в будущих решениях — это может означать более высокую процентную ставку, меньший объём финансирования или требование личного поручительства владельца.

Проблемы в Латвии

Автор выделяет четыре области, требующие улучшений. Первая — земельная книга, где многие действия могли бы выполнять нотариусы вместо суда, а пошлины по-прежнему создают существенные издержки. Вторая — регулирование коммерческого залога, включая защиту кредиторов от размывания капитала и неясность приоритета кредиторов. Третья — упрощённая ликвидация предприятий, где защита кредиторов пока недостаточна. Четвёртая — взыскание и неплатёжеспособность: прогресс есть, но тревожит почти нулевая взыскиваемость по искам к членам правления, а также случаи сокрытия фактической платёжеспособности членов правления.

Цербс заключает, что более эффективная реализация залога означает не расширение прав банков, а снижение кредитного риска и возможность выдавать больше кредитов на лучших условиях предприятиям и домохозяйствам.